写给立志入市的小白：5种投资比特币的方法

昨晚，币圈惨遭屠杀，过山车一落千丈。

比特币有什么价值吗？我真的不知道。但客观的事实是，身边越来越多的人热衷于讨论加密货币的涨跌，其中不少人已经认真地将以比特币为首的加密货币作为投资标的。当然，在他们的投资组合中，很多人都尝到了甜头。

与其浪费时间讨论虚幻的形而上学问题，不如脚踏实地，了解如何投资加密货币。本文是比特币投资初学者的扫盲文，将以比特币为例介绍5种投资方式。

方式一：直接在交易所交易

这里的交易所不是纽约证券交易所等知名交易所，而是专门的加密货币交易所。目前有代表性的几家交易所包括：最大的中心化交易所Binance、最大的去中心化交易所uniswap，以及分别在美国和香港上市的Coinbase和Huobi Pro。这些交易所为数百种加密货币提供了交易机会。

这种方法的最大优点是简单明了。交易所还为比特币期货等几种市值大、知名度高的加密货币设计了衍生产品，让投资者有相对丰富的产品选择空间来定制策略或对冲。

但是，这种投资方式的风险是巨大的。除了固有的投资风险外，交易所本身也面临着巨大的政策不确定性。在大多数国家，加密货币交易仍处于合法的灰色地带，而在某些国家，它们是完全非法的。因此，交易所本身及其开展的业务的合法性受到极大质疑。

此外，交易所本身的道德风险和技术风险也是投资者不得不考虑的因素。币圈早期历史上曾发生过臭名昭著的“门头沟事件”。 Mt. Gox，曾经是最大的加密货币交易所（谐音音译为“门头沟”），声称遭受了两次大规模黑客攻击，导致近 75 万比特币被用户托管，交易所自有 10 万比特币被黑客窃取。这一事件最终导致 Mt.Gox 在 2014 年 2 月申请破产。当然，“黑客”只是“门头沟”团队的一个副词，很多受害者仍然认为所谓的“黑客”无非是团队贪婪下的自卫。

上图：门头沟事件受害者

上述风险，在极端情况下，可能会对投资者的财产造成损害，并且由于加密货币市场是法外场所，通过常规方式获得回报或赔偿的可能性很小。还需要注意的是，交易所会对交易和提现收取高额佣金，这也会大大增加投资成本。

总结：在大陆进行直接但高风险的加密货币交易是不合法的。

方法二：挖矿

挖矿是获取比特币的最经典方式。在中本聪著名的白皮书中，介绍了通过挖矿获得比特币的方式。有很多组织和个人在过去几年通过挖矿获得了大量的比特币，并迅速致富。近两年，甚至有上市公司放弃现有业务、改造矿场的例子。

没有付出，也没有收获。挖矿是一种持续的行为，也会带来持续的产出。更高。即便币价在短期内经常出现剧烈波动，但从以往的经验来看，通过长期持有基本上是可以获得不错的超额收益的。这些都是采矿方法的优点。

采矿曾经是一件低门槛的事情。您可以使用闲置的个人电脑下载安装官方客户端进行挖矿。如果尽早完成，回报非常高。然而，今天与过去不同，通过挖矿获得比特币正在成为一个非常高的门槛。由于币价居高不下，许多有实力的投资者开始有组织地参与挖矿，通过购买大量配备特定软硬件的高效矿机，进行大规模挖矿——这需要前期规模相当大。资金开始。同时，矿机的价格也会随着币价的涨跌而波动，而电价作为最大的浮动成本，也需要运营商慎重计算。简单来说，这已经不是普通小白可以轻易插手的事情了。

上图：专业运营的加密货币矿场

投资矿场靠谱吗？不要相信那些通过QQ加你的陌生人介绍的矿场项目，那几乎都是明目张胆的骗局。由值得信赖的朋友推荐？我劝你：永远不要在赤裸裸的利益面前考验人性。

总结：长期收益比较稳定，但门槛较高，不适合普通投资者。

方法三：投资比特币概念股

以上两种投资方式要么是高风险，要么是高门槛。有没有风险更低、门槛更低的方法？也有。比如投资比特币相关的概念股。

比特币现在是一个比较完整的产业生态系统，参与者众多，其中不少已经成为近几年的上市公司。比如比较有代表性的有：

——交易所：Coinbase（美股COIN）；火币科技（港股01611）

—矿机厂：迦南科技（美股CAN）； Riot区块链（美股RIOT）

—我的：马拉松数字控股（美股 MARA）

投资此类股票的优势在于，这些上市公司受到更严格的监管和合规要求，因此信息相对透明。同时，购买此类股票只需要相应市场的投资者资格btcc比特币香港交易，不需要特别大的投资，门槛低。弊端原因在于这是一种间接投资，公司股价未必与币价走势严格相关，需要考虑币价以外的很多因素，逻辑会复杂很多。

上图：coinbase上市以来的股价走势

总结：合法投资，门槛低，信息更透明，但投资逻辑更复杂。

方法四：比特币期货

有更多海外股市投资经验的投资者也可以考虑交易比特币期货。这里提到的比特币期货产品并不是加密货币交易所提供的期货合约btcc比特币香港交易，而是由老牌交易所芝加哥商品交易所（CME）提供的合约，该交易所成立于 1874 年，并与芝加哥期货交易所（CBOT）同年合并City于2006年成为全球最大的衍生品交易所，是全球最大的衍生品交易所。当之无愧的领导者。

目前，交易所上线了两种比特币期货合约，一种是标准比特币主力合约（BTCmain），另一种是近期推出的迷你版（MBTmain）。前一份合约的大小为 5 BTC。由于 2020 年以来比特币价格快速上涨，开仓保证金一直在上涨，目前维持在 10 万美元左右。对于非专业投资者来说基本是行不通的。考虑到这一点，CME今年新开通了迷你版，合约规模缩小到0.1 BTC，是前者的1/50，因此对开仓保证金的要求也大大降低到几千元，方便普通投资者参与。

当然，期货本身就是一种高风险的金融衍生品，这方面的风险也需要关注。

总结：合法投资，门槛不高，与币价密切相关，但需注意期货本身的交易风险。

方法 5：比特币 ETF

看了这篇，很多投资 有读者可能会问，既然有比特币期货，那还有比特币ETF吗？答案是肯定的。比如今年3月初在加拿大多伦多交易所上市的BTCC，就是典型的比特币ETF。除此之外，还有一些 ETN 产品（交易所交易票据）。

但是这些产品对于普通交易者来说购买比较麻烦，所以投资可行性不是很高。

比特币ETF在美国上市的呼声一直很高，但美国证券交易委员会（SEC）对该产品的审批却一直模棱两可。过去几年，它多次拒绝比特币ETF产品申请。不过，考虑到比特币在近两年受到越来越多专业投资者的青睐，不少人认为，这一申请最终获批只是时间问题。而且，大概率会在今年晚些时候实现。

如果 SEC 批准的比特币 ETF 产品最终成功上市，将对整个加密货币市场产生重大利好。当然，对于入门级投资者来说，这也将是试水比特币投资的最佳方式。

总结：适合入门级投资者的最佳产品，待 SEC 批准。

最后我要强调的是，与加密货币相关的投资风险极高，请谨慎！

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