投币机器人：币圈投资行为全解析

一、人类能做什么和不能做什么

1、价格走势方向判断：

迄今为止，人类还不能对价格走势的方向做出绝对正确的判断。无论什么样的市场行情组合构成模块，只要采集到的样本数量足够，我们会发现当市场运行状态满足模块定义时，价格走势可以涨、跌、涨。可以水平调整。

2、价格波动区间判断：

在道氏理论的哲学思想体系中，有这样一个定理，称为“主级前向波不可确定定理”。该定理指出，初级前向波的时间和幅度是不可测量的。100年前的人类无法测量主阶前向波，今天的人类也无法测量主阶前向波。因此，建议投资者在投资过程中使用趋势跟踪技术而不是趋势预测技术。

3、基本推理：

从以上原理，我们可以得出以下推论。在金融市场上，对于使用技术工具的投资者来说，并没有这样的硬性规定：“条件A满足，事件B一定发生”。许多技术投资者追求这个目标并努力工作，但结果往往是投资市场的亏损。他们在总结经验时，往往会得出“投资失败是因为努力不够，需要继续努力”的结论，却不知道自己追求的目标（当条件 A 满足，事件 B 必须发生。）根本不存在。

二、科技投资的真谛

1、设立科技型投资的三个前提：

①市场价格全包：

市场价格包含了影响市场的所有因素。假设同时影响行情的因素有N个，其中X为看涨，NX为看跌，这N个看涨或看跌的因素将在市场中形成合力，而这种合力将决定市场的走向价格。技术投资研究的主题是市场价格将如何在上述综合力量的作用下运行；

②价格呈趋势演变：

查看历史图表，我们可以很容易地发现价格以趋势方式演变。推动与调整交替出现，形成道道的趋势。

2、因为在金融市场的技术投资中，没有必然事件，只有条件概率事件。

因此，投资者追求成功的真正含义应该是：“遵循从事大概率事件的原则，不追求单一动作的结果，而追求N次重复动作的总结果。”

3、出于同样的原因，对于所有技术工具，必须在概率级别上讨论投资功能。常听人说：“技术分析没用，有分析师说市场总有一天会上涨，但它会下跌”。

三、重新认识金融投资相关概念

1、关于投资风险：

(1）风险的概念：泛泛的谈风险，是一个代表金融投资过程中潜在损失可能性的概念。对于一个成熟的专业金融投资者来说，在每一个具体的投资计划中，其投资风险是一个具体而精确的数字。

(2）风险来源：金融投资的风险不是来自金融市场，而是来自投资者的投资方式。同一个账户在同一个金融市场，不同投资操作所体现的风险特征方法完全不同。不一样；

（3）风险的本质：投资成本。金融投资成本的表现形式是投资过程中承担的风险；

(4）预期风险与预期收益的逻辑关系：类似于钓鱼过程中饵与鱼的关系。

2、金融投资内功的培养方法：

读图记图，是培养金融投资内功的必由之路。假设一个投资者不了解任何投资理论或任何投资工具，只要他能记住5000张K线图，他就是一个投资专家。他虽然不懂什么招数，但内功深厚，堪比武林界的内功高手。这样的投资者只要对投资原则稍加了解，他们的交易结果就会比金融市场上绝大多数没有内功的交易者要好。

读图和存图有一定的技巧和方法。掌握这些技巧和方法，有助于提高工作效率，达到事半功倍的目的。一般方法：将重要的顶部和底部分为三类币圈k线图，分别用于表示初级前向波、次级反向波和日间杂波。然后，将同一类型的顶部和底部之间的价格波动划分为波段，并分别记忆每个波段的规模、速度、能量和必要的动态系统状态。

深厚的投资技能不仅是模式交易的必要条件，也是模式投资研究过程中提出模块化假设的必要条件。

3、在金融投资领域，非专业投资者的投资行为：

在金融投资市场中，当非专业投资者在固定时间点买入股票或期货合约时，事件的本质是：处于当时他所面临的咨询状态（咨询状态可以是技术分析的结论可以是基本分析的结论。）接下来，他认为价格上涨是一个大概率事件，所以他去买入。但他无法解决三个问题。

（1）当有人认为出现固定咨询状态时，涨价是大概率事件，没有意义。只有当市场认识到固定咨询状态出现时，涨价才是大概率事件。这很有意义 非专业投资 那些没有能力确保个人认知与市场认可一致的人。

(2）涨价事件的具体概率是多少？我不知道。所以它的交易方式中没有投注调整功能。

（3）很多投资者的交易行为缺乏规划和明确的进出规则。一旦交易启动，人的弱点（如贪婪、期望、恐惧等）会严重影响客观判断。

4、盈利迹象：

所有的金融投资参与者都希望有盈利，那么盈利的标志究竟是什么？在这个问题上，很多人的理解是错误的。有三种能力经常被误认为是盈利能力，现在我们将一一分析。

（1）币圈k线图，盈利经验不等于盈利：

有的人有过周期性盈利或一次性盈利的经历，认为自己有盈利能力。这种理解是错误的。盈利经验不等于盈利。

（2）看市场的能力不等于盈利能力：

有的投资者看到自己了解市场的能力很强，认为自己有盈利能力。这种理解也是错误的。首先，如果它的投资行为没有风险监控措施，也就是不会亏本，那么只要看对了市场，就可以盈利。但是人类没有能力保证对价格走势方向的判断是绝对正确的。如果一个人弄错了，那就是一场灾难。其次，如果它的投资行为有风险监控措施，也就是有止损规定，那么它也可以视行情而亏损。

（3）影响市场价格的能力不等于盈利能力：

当一些机构投资者控制超过一定比例的股票或期货合约时，他们的交易行为会影响市场价格，甚至决定价格在短时间内的涨跌。但这种影响市场价格的能力并不等于盈利能力。博彩公司赔钱的案例在国际国内金融市场上屡见不鲜。也就是说，有能力影响市场价格的投资者仍然可以赔钱。

5、金融投资的生命线：

坚持交易计划是金融投资的命脉。投资者执行交易计划很容易，但执行交易计划毫无意义。这里引用毛主席的话：“人做好事不难，一生做好事不做坏事难。” 推论：“投资者执行一次交易计划并不难，但很难执行一辈子的交易。没有改变计划的交易，也没有计划外的交易。” 调查数据显示，在所有金融投资参与者中，可以连续执行10次交易计划的投资者占20%，可以连续执行20次交易计划的占10%，而能够连续执行100次交易计划的投资者占比不到1%。这就是金融市场上绝大多数人都是输家的根本原因。

6、K线图分解：

我们平时看到的K线图可以分解为三条曲线，A是基本的市场供求曲线，B是投机因素曲线，C是政策曲线。其实我们看到的价格曲线就是由以上三条曲线叠加合并而成的。基本供求曲线波动周期长，曲线平稳波动。投机因子曲线在短时间内波动，有时波动剧烈。政策曲线呈现出强烈的突变性。基本分析的对象是基本供求曲线，中短期技术模块的研究对象是投机因素曲线，即所有市场参与者和群体行为的规律性。长期技术模块的研究对象是投机要素曲线加上基本供求曲线，它既包含群体行为规律，也包含基本经济规律。详细交流请加作者！